适应油气开发新形势推动油气企业新发展

  [中国石油新闻中心2022-09-27]今年以来，复杂多变的外部形势深刻影响着全球油气开发活动，并与资源基本面一同塑造新的全球油气开发格局。百年变局背景下，我国石油公司实施“走出去”发展战略，充分利用两个市场、两种资源，扩大对外油气合作，支撑国家“一带一路”建设，既面临严峻挑战，也蕴藏发展机遇，更须保持战略定力，准确识变、科学应变、主动求变，化危为机，抓住历史机遇、赢得发展先机。
  2021年全球油气开发呈现八大特征
  一是宏观环境更趋不稳定，危与机呈辩证发展。全球地缘政治的不确定性成为油气市场的最大变量，新冠肺炎疫情持续演进，黑天鹅事件频发，局部地区动荡加剧，全球恐怖主义回潮。与此同时，美、欧、俄博弈加剧，全球油气供需趋紧，进一步推动伊核谈判取得累进式进展，美国对委内瑞拉的制裁也出现一定转机。
  二是财税政策调整更趋谨慎，碳减排成主要动因。在油价回暖、供需再平衡、行业缓慢复苏、能源转型加速、油气公司加大全球资产布局调整、部分热点地区再获勘探发现等多重因素作用下，资源国财税调整更趋谨慎，油价回升未能明显拉动调整频率回升。但2021年因低碳环保因素导致的油气财税调整事件明显增多，占2021年全球油气财税调整事件总数的43%，油气行业面临的碳减排、弃置与环保压力总体提升。
  三是欧佩克+坚持限产保价，增产意愿大打折扣。限产保价以获取更高收益仍是欧佩克+政策的首选。石油资源国增产意愿存在差异，但总体不强。2021年，以沙特为主的欧佩克成员国家平均减产执行率为120%，非欧佩克主要伙伴国中，俄罗斯平均减产执行率91%。此外，受政治安全及投资不足等因素影响，安哥拉、尼日利亚等资源国增产能力不足。
  四是供给不足与货币宽松，推升油价持续上涨。主要受投资低迷抑制供给增长，全球新冠肺炎疫情形势整体趋缓，全球经济加快复苏，货币宽松政策刺激等因素影响，国际油价明显回升并在中高位震荡。2021年，全年布伦特原油平均价格71美元/桶，同比增长69%。
  五是天然气供需持续紧张，价格升至历史高位。2021年，在多国因加大天然气替代以实现碳减排目标，以及经济增长拉升需求的双重影响下，主要天然气消费国进口量同比持续增长，天然气供需趋紧，推动气价高涨。LNG（液化天然气）价格持续上涨，英国NBP气价同比增长384%，荷兰TTF气价同比增长396%，美国HenryHub气价同比增长93%。
  六是开发支出仅小幅回升，规模仍处较低水平。2021年，随着油价逐步回升，上游开发投资呈现复苏态势，开发资本支出3182亿美元，同比增长9%，但仍未恢复到疫情之前的水平。
  七是储、产量异向小幅变化，油价推动产量增加。2021年，全球油气储量下降66.21亿吨，降幅为1.5%，其中非常规天然气为2021年油气储量下降的主要类型。在天然气管道项目受挫，巨头公司控减勘探开发投入等因素影响下，北美地区钻机数量与新钻井数保持低位，非常规储量下降明显，非常规天然气储量下降10.04万亿立方米，页岩气储量下降8.33万亿立方米。
  八是油气储采比保持高位，开采速度保持低位。2021年油气技术剩余可采储量和储采比同比小幅下降，但储采比一直保持在55以上，其中原油储采比为55.2，天然气储采比为59。2021年油气技术剩余可采储量开采速度为1.79%，同比上升0.08个百分点；油气可采储量开采速度为1.08%，同比上升0.03个百分点。
  2022年全球油气开发面临六大形势
  一是部分地区地缘政治紧张加速全球油气格局调整，传统能源安全威胁持续加大。2022年初开始的俄乌局势紧张仍在持续演进，并将对全球地缘政治经济及能源格局产生深远影响，国际政治风险提升，国际经济“逆全球化”趋势加强，能源市场面临沿地缘政治分歧“割裂”的风险。全球地缘政治危机与能源危机、粮食危机、通胀危机交织发展，美国对俄制裁持续加码，对伊朗、委内瑞拉制裁前景仍不明朗，利比亚、苏丹等资源国动荡加剧。
  二是财税政策调整频率提升，地缘政治影响因素凸显。今年上半年，全球油气财税政策调整15起，较去年同期增幅7%，其中负向调整占60%。受地缘政治动荡、能源价格飙升、高通胀和经济下行压力增大等因素影响，资源国财政压力加大，通过财税手段提升政府收入的意愿提升，多个资源国已征收或计划征收石油暴利税。
  三是油气价格或将前高后低，但走势仍存在重大不确定性。受美元加息、美国释储、欧佩克增产、地缘政治利好与利空因素平衡、油气需求增速放缓等多重因素影响，今年下半年，国际油价或将在中高位震荡下行。但未来走势仍将受俄乌局势影响，并受伊核协议谈判进程、欧佩克减产政策等因素干扰，存在高度不确定性。
  四是气候治理进程受挫，大国气候博弈与地缘政治博弈交织。俄乌冲突影响下，传统化石能源供应危机加剧，全球减排进程受到扰乱。但各国追求能源安全及能源自主的意识进一步加强，能源转型大趋势不变。今年6月，欧盟首度通过碳边界调整机制立法；未来，围绕碳规则，特别是碳税机制的博弈将更趋激烈，并与地缘政治博弈交织发展。
  五是国际石油公司谨慎投资，加快布局调整与低碳战略部署。今年上半年，国际石油公司经营业绩增长强劲，但油气产量逆势下降，总体资本支出仍保持谨慎，进一步聚焦核心地区与优势资产类型。与此同时，低碳投资占比大幅提升，7家主要国际石油公司规划的低碳投资占比平均值将从2010年的6%，提升至2025年的20%。
  六是全球油气新增储量大幅增长，海域重大发现仍是主力。今年上半年，全球新增油气探明可采储量19.6亿吨，同比增长164%，其中80%来自海域。2022年上半年，全球共有7处大油气田发现（探明可采储量大于5亿桶油当量），其中6处为海域发现。
  启示从4个方面发力坚定“走出去”步伐
  全球油气资源开发潜力巨大，油气在能源结构中的地位短期内仍难以被快速替代，我国石油公司“走出去”的前景依然广阔。
  分析国际油气形势给我国石油公司带来的启示，主要有以下4点：一是要超前研判复杂多变的宏观政治经济局势，把握资源国局势，结合项目实践，运用危与机的辩证关系进行客观评价，有效规避项目运营的潜在风险。二是要坚持陆上常规油气开发的主体地位和技术优势，做大优势领域，同时高度重视“十四五”后重点国家海域弃置费将进入快速增长期的趋势，超前部署应对海洋弃置问题，稳步从浅水走向深水、超深水。三是要顺应低碳化能源转型趋势，实现天然气从一体化向全产业链发展的转变。四是要研究国际石油公司在资产结构优化过程中的持股策略和决策依据，吸取经验和教训，将资源勘探开发周期、油气市场周期与项目生命周期相结合，科学、全面、客观评估项目价值，确保做出最优的资产投资和出售决策，打造并巩固自身核心产区和保供基地。
  为实现我国石油公司高质量发展，进一步推动“一带一路”建设走深走实，建议从4个方面发力：一是坚持危地不往、乱地不去，结合资源国、行业、项目特点及风险管控能力，在优势地区和领域加强油气资产集中度建设，建立稳定海外油气保供基地。二是确保海域油气实现高质量、长期效益发展，着眼油气行业重大环保隐患，结合项目周期，超前部署、妥善应对弃置问题。三是瞄准“双碳”目标，适应国家天然气需求快速增长，强化和深化海外天然气合作，实现勘探、开发、处理、管道/液化、运输、销售全产业链协同发展。四是加大优质规模资产获取，注重不同阶段项目持股比例持续优化，实现海外业务的有序接替和可持续发展。（王作乾彭云张兴阳郜峰中国石油勘探开发研究院）