2012年中国新能源行业十大展望
理想与现实，纠结与奋进，新能源产业能否在2012年柳暗花明，市场拭目以待。
核电项目审批或重启首要问题仍是安全
对于核电，国家发改委副主任、国家能源局局长刘铁男在1月10日召开的2011年度全国能源工作会议上表示，2012年将陆续发布一系列关于能源发展的各项规划，其中包括《核电安全规划》和《核电中长期发展调整规划》。这两项规划事关未来5到10年中国核电事业发展，因此将抓紧制定出台并积极落实。
另据刘铁男介绍，2012年，国家能源局今年将续推风电光伏项目审批统一规划制。
平安证券认为，由于2012年核电业绩进入爆发期，且核电重启确定性增强，所以板块业绩与估值将得到双重提升。2009年是项目审批高峰期，一年之内审批项目高达11个，设备订单同期达到高峰。从核电项目进程及设备生产能力建设速度来推算，2012年将是核电设备业绩的爆发期；从日本核事故后，核电行业发展的不确定性导致板块估值大幅下挫，从10月份后，行业政策暖风不断吹来，核电安全性、经济性及清洁性得以综合考量，行业确定性逐渐增强，预期到2012年3月核安全规划出台，之后核电新项目审批重启可能提前，板块估值将得以修复。
点评：日本核泄漏事故令国内的核电安全得到了前所未有的关注，核电审批被叫停，核电安全大检查进行的如火如荼。但是随着核泄漏阴影的逐渐消散，关于核电安全的问题也逐渐平息。有分析师指出，不能否认的是核电的安全检查和停止审批损害了不少企业的利益，但是从核电产业发展的大局来看，在核电发展中始终将安全置于首位是非常必要的。
另外，有分析师表示，在《核安全规划》制定和批准之前，不应当开始核电项目的审批。同时《核电中长期发展规划》也需要根据目前的实际情况进行适当的调整和完善。只有做好了这一系列的配套工作，才能启动核电审批和建设。而且在核电的审批、建设、运营、管理中应当始终将安全置于首位，树立安全第一的意识。
期望新能源汽车"十二五"规划公布
从2011年3月4日，"工信部部长苗圩公开表示，《节能与新能源汽车产业规划》已上报国务院"开始，人们对于这项规划出台的期盼一刻也没有停息过。然而，最终《节能与新能源汽车产业规划》并未履行"有望上半年公布"的"诺言"，甚至时至今日，其出台也尚无确切的时间表。
《节能与新能源汽车产业规划》的"迟到"，在舆论看来是由于业界对新能源汽车未来技术路线存在争议造成的。对此，管理层曾出面表态"对新能源汽车发展的思路高度统一"。但即便如此，人们依旧可以听到专家学者们对"纯电动"还是"混合动力"的争论。
事实上，规划的"迟到"丝毫没有影响新能源汽车的热度。目前，大多数企业都在投入样板车型的开发，研究机构也在对一些高难度技术进行深度研发。
虽然规划"迟到"，新能源汽车产业发展的利好政策却在最近一段时间密集出台。2011年11月，国家财政部、科技部、工信部以及发改委联合发出《关于进一步做好节能与新能源汽车示范推广试点工作的通知》；2011年12月，工信部部长苗圩在全国工业和信息化工作会议上表示，在战略性新兴产业领域，2012年将实施新能源汽车等4个专项规划以及15个细分领域的规划；12月27日《外商投资产业指导目录(2011年修订)》在鼓励类增加了新能源汽车关键零部件等条目。
点评：客观来看，由于《节能与新能源汽车产业发展规划》尚未出台，新能源汽车产业发展的一揽子方向性问题尚无定论，这一系列的"不确定"因素，一定程度上放缓了新能源汽车产业发展的速度。但借用科技部863计划"节能与新能源汽车重大项目"办公室副主任甄子健的一句话，"混合动力、纯电动、插电式包括燃料电池车的动力技术基础是一致的，至于开发何种车型，这是企业根据自身技术资源、市场需求、综合的成本、企业战略等自行选择的问题"。因此，中国新能源汽车业不该过度期盼来自政府的扶持。
新能源并网仍是瓶颈
《中国可再生资源法》执行五年来，光伏和风机产业兴起，"十一五"规划对能源可持续发展提出要求，国内的可再生能源产业快速发展。
从数据可以看出，去年我国风电装机容量已经占据世界第一，超过4000万千瓦；光热产量多年来保持世界第一，代替了2000万吨标准煤；太阳能光伏电池从2007年开始连续4年世界第一，去年产量占全球的45%。
虽然发电能力已经具备，但是输电一直是困扰着新能源的一大瓶颈。而2012年新能源能否突破这一瓶颈，实现并网发电呢？
去年国家发改委能源研究所原所长周大地指出，目前各地电网的容纳能力不一，配额划分存在难题，比如内蒙古、宁夏等地，电网既要新增风电、光电的输出，又要保证输出既有煤电，输电压力较大，为了提高当地配额而新增的技改等成本，最终仍将转嫁到上网电价。
而对发电企业而言，即便明年有望实施可再生能源电力配额制，假设按发电量3%至5%去设置配额，一方面要考虑"就近输配"有无市场需求，另一方面要考虑跨区域输送的成本问题。
点评：应该如何解决新能源并网发电的问题，业界一直在讨论这一问题。有专家指出，将来的新能源利用是多能互补的形式，不能只靠某一类来源，对每个地区的问题应该因地制宜。
20年前国务院组织制定能源政策的时候，已经明确提出了"因地制宜，多能互补，综合利用，讲求效益"的十六字方针，这是中国发展新能源的一个基本指导方针。但也有分析师表示悲观，认为新能源并网发电这一目标恐怕短时间很难实现。
可再生能源内需将大规模启动
2011年12月15日，国家能源局披露了中国可再生能源"十二五"发展规划目标。
规划提出，到2015年，我国将努力建立有竞争性的可再生能源产业体系，风电、太阳能、生物质能、太阳能热利用及核电等非化石能源开发总量将达到4.8亿吨标准煤。
其中，到2015年，风电将达到装机容量1亿千瓦，年发电量1900亿千瓦时，其中海上风电达500万千瓦；太阳能发电将达到1500万千瓦，年发电量200亿千瓦时。
更为关键的是，管理层认为，我国可再生能源的发展，需要克服发电、上网和市场消纳三大障碍，而三大障碍的消除，单纯依靠技术进步是不可能实现的，必须进行重大的制度创新。对此，能源局透露，为破解风电、光电"上网难"的瓶颈，下一步将推出可再生能源电力配额制。
点评：经过多年的培育和推进，中国已成为全球可再生能源大国。公开资料显示，2010年底中国水电(601669,股吧)装机达到2.13亿千瓦，居世界第一；风电装机也连续多年翻番，总装机容量超过4000万千瓦，成为全球风电发展最快的国家。
而《可再生能源"十二五"发展规划》目标的公布意味着，"内需"市场将大规模启动，属于中国可再生能源利用产业的黄金5年即将来临。
"双反"阴影仍将笼罩中国光伏业
2011年8月，美国Solyndra（加州）等三家太阳能企业相继破产，其国内最大的太阳能电池公司FirstSolar财报业绩也出现了大幅下降。
面对窘境，美国光伏业为行业的衰败找到两项"借口"，其一，曾是太阳能电池最大市场的欧洲销售停滞不前；其二，以低价为卖点的中国企业攻势加强，并且获得了来自政府的大量补贴。
2011年10月19日，SolarworldIndustriesAmericaInc牵头联合其它6家美国光伏企业，向美国商务部和美国国际贸易委员会提出申诉，称"中国光伏企业向美国市场非法倾销多晶硅光伏电池，中国政府向国内生产企业提供包括供应链补贴、设置贸易壁垒等非法补贴"，要求"联邦政府对来自中国的光伏产品征收超过10亿美元的关税"。
2011年11月9日，美国商务部针对中国光伏产品的"双反"正式进入立案程序。12月2日，美国国际贸易委员会（ITC）初裁中国输美太阳能电池对美相关产业造成实质性损害。短短2个月的时间，几家美国光伏企业的嫁祸伎俩便得到了来自于美国商务部、美国国际贸易委员会的鼎力支持。
目前"双反"一事已出现转机，一方面，美国光伏业内以平价太阳能联盟（CASE）为代表的绝大多数企业对"双反"表示反对；另一方面，近期美国联邦巡回上诉法院(CAFC)对同样遭遇美国"双反"的中国轮胎业作出的判决，从根本上确认了美国商务部(DOC)对中国出口企业进行反倾销和反补贴调查"不合法"。
点评：即便出现转机，"双反"的阴霾在短期内也不会退去，2012年其仍将笼罩中国光伏业。更何况1月9日，SolarworldAG首席执行官FrankAsbeck表示，计划春节后在欧洲对中国光伏竞争对手发起"双反"。
垃圾发电项目有望重启
2010期间，在不断的环保宣传中，一大批垃圾焚烧发电项目成功开建。但随后，对焚烧所产生的二噁英排放的问题逐渐显现，垃圾焚烧发电项目在2011年一度搁浅。
近日，光大国际宣布，与亚洲开发银行及包括瑞穗实业银行、恒生、高雄银行、国泰世华商业银行、彰化商业银行及加拿大出口发展公司达成合作协议，公司获提供1亿美元贷款,以拓展内地垃圾焚烧发电厂。
此次，贷款将由亚开行担任登记贷款人，并属亚开行对有关项目提供一篮子融资的部分，亚开行于2009年已向公司提供一笔1亿美元贷款，并于亚开行清洁能源融资合作机制下的清洁能源基金提供60万美元技术援助，并已用于公司在济南江阴二期及镇江垃圾焚烧发电项目。
光大国际行政总裁陈小平表示，由亚开行贷款支持的苏州项目首先完成，至目前，日处理垃圾达2500吨，年上网电量2亿千瓦时，为目前国内最大垃圾焚烧发电项目。
而这是否会成为2012年垃圾焚烧发电项目重新受到重视的转折点呢？
"焚烧发电，如果投入足够大，能够运用合乎环保审核标准的焚烧设备就不会产生污染。"国源新能负责人李绍军曾表示。
国家能源咨询专家委员会主任徐锭明也曾经表示，我国的垃圾发电产业方兴未艾，还处在摸索和建设阶段，很多企业只是一味地追求利益，而其中滋生出的很多不合规格的小型发电厂应该首先列入肃清之列，国家应该有选择的扶持真正有实力的大型企业进行该项目的投资。
点评：据不完全统计，我国每年产生垃圾近1.6亿吨，城市人均垃圾年产量440公斤，且以每年超过10%的速度增长，其中近1/3垃圾只能进行简单填埋，全国600座城市已堆放或填埋各类垃圾80亿吨，垃圾堆存累计侵占土地5亿平方米，有2/3城市正备受垃圾群的困扰。面对上述数据可以看出，如果推行了垃圾焚烧发电能够解决这一环保问题的同时，解决用电问题。
但有专家指出，首先要把好环保这一关，对企业上马的焚烧设备进行严格审核，并且还应将发电厂选址尽可能地放在相对偏远地区，由此增加的运输和发电成本，政府可以提高垃圾焚烧发电补贴与垃圾处理费；同时，政府可以选择定期将垃圾焚烧排放数据向市民公开，以获得更多市民的理解支持。
光伏市场回暖远未可期
多晶硅在经历了去年1-4月份高位运行以及5月之后的大幅下挫后，全年多晶硅均价保持在46万元/吨左右，同比下滑了14.8%。
2012年以来，多晶硅现货市场价格已经停止了下降并趋于稳定，有些产品价格甚至开始上涨。而有机构认为，2012年多晶硅供应合同的价格趋势将取决于下游生产商，也即晶片制造商的状况。
对于多晶硅价格的上涨，海通证券(600837)研究报告中指出，上涨反映了库存消化的程度以及无效产能部份挤出的状况,但考虑目前全球前四大多晶硅厂家的产能以及成本状况,我们认为多晶硅价格属于短期恢性反弹，但不具备长期趋势。
多数机构认为，2012年全球光伏市场面临着真正的考验：欧洲各国经过了2年的迅猛发展，光伏装机增速正在放缓，如果以乐观的态度来推算的话，2012年全球装机量能够达到28GW，但仍先要解决库存问题，根据下游大厂的运行情况来看，即使开工率保持下去，2012年电池片产量至少能够达到25GW。所以除非2012年开工率继续下滑或倒闭企业增加，否则无论需求增长与否，全球光伏产品将继续呈现出供应过剩的情况。
对于多晶硅来说，有分析师预测，由于2012年全球光伏行情将继续在2011年基础上进行延伸，因此硅业分会认为，2012年全球多晶硅价格很难出现较大涨幅，全年均价预计将在40-50美元/千克左右。
点评：去年以来，光伏市场的低迷让众多厂家在煎熬之余，更多开始关心光伏国内外市场需求何时回暖。而对于这个话题，业界声音莫衷一是。而悲观的声音认为至少在2012年内，这一回暖迹象仍远未可期。但乐观者从近期多晶硅及硅片价格短期回涨的局面中窥探出了更多的希望。
美"双反"发难或对中国风电业关门
几乎与7家美国光伏企业"嫁祸"中国光伏业的手段如出一辙，2011年底，一个名为美国风电塔联盟（WindTowerTradeCoalition）的组织向美商务部及美国际贸易委员会正式提出申请，要求对进口自中国及越南的应用级风电塔产品发起反倾销和反补贴合并调查，并寻求征收超过64.37%和超过59%的关税。
公开资料显示，这个名为风电塔联盟的组织由TrinityStructuralTowers、DMIIndustries、KatanaSummit和BroadwindEnergy等4家美国风电塔企业组成，其"双反"申请所涉及的中国公司为天顺金属（苏州）制品有限公司、江阴澄西船厂、上海泰胜电力工程机械有限公司、重山风电设备（连云港(601008,股吧)（601008））有限公司等4家（其中重山风电为韩国企业，"双反"以中国产地的风电塔架产品为范围）。
4家原告之一的KatanaSummit公司认为，几年前才进入美国市场的进口塔架正在逐步蚕食本土厂商市场，目前几乎已占据美国市场约一半的份额。不仅如此，正如许多清洁能源行业一样，中国政府给予该行业的大量补贴扭曲了风电塔市场。
点评：作为风电场建设的关键部件，风电塔架约占整个风力发电机组价格的20%，虽然其并无科技含量可言，却也是不少中国风电企业赖以生存的支柱型产品。此外，美国作为仅次于中国的全球第二大风电市场，其市场无疑是包括中国风电在内的全球业界的必争之地。由此，一旦最终"双反"立案，其可能造成的最坏后果便可想而知。
生物质能源在"十二五"期间仍被边缘化
2011年底，两院院士石元春对可再生能源"十二五"规划公开发表了自己的看法。
石元春认为，可再生能源"十二五"规划突出了发电替代，却忽略了石油和天然气的替代，这是一个美中不足。
数据显示，2000年至2009年，中国石油(601857,股吧)消费量年均增长8.2%，进口依存度达到53.6%，是世界第三大石油进口国。
而生物质能无疑是解决这一问题的绝佳手段之一，据悉，生物质能源是全球一次能源中的第四大能源。例如美国2003年可再生能源占能源消费总量的6%，其中近一半是生物质能源，约1亿吨标煤，占能源消费总量的3%。2010年度美国能源展望中提到，到2035年非水电可再生能源发电将占发电增量的41%，其中生物质发电占49.3%，风电占37%；燃料乙醇的消费量将占石油的17%。
点评：石元春院士建言，对生物质能源的开发，要上升到解困"三农"和实现农业现代化的战略高度。"如果使每年可用于能源的4亿吨秸秆得到开发，转化为电力相当于8座三峡发电站，农民每年增收800~1000亿元。"事实上，我国不含太阳能的清洁能源的年开采资源量为21.48亿吨标煤，其中生物质占54.5%，大水电、小水电和风电分别占18.5%、8.7%和15.5%，核电为2.8%，生物质能源的资源量是水能的2倍和风能的3.5倍。
生物柴油调合燃料(B5)国家标准有待配套政策护航
早在2010年底，国家质检总局、国家标准委便在《中华人民共和国国家标准批准发布公告》(2010年第6号)中向社会发布《生物柴油调合燃料（B5）国家标准》。
从理论上看，生物柴油调合燃料B5国家标准的颁布、实施将为生物柴油的推广应用及行业发展奠定重要的基础。一改由于没有调合燃料的标准，生物柴油在实际应用中不够规范，在燃料市场中没有正式的身份的尴尬处境。B5标准的颁布和今后的实施，将为国内生物柴油进入市场打开大门。
然而，在2011年该标准实施的一年中，其效果并未像人们想象中的那样。2011年中，拥有年产17万吨生物柴油的生产能力的古杉集团表示，其生产的生物柴油尚未进入成品油零售市场。而福建漳州鼎能生物科技有限公司也表示，其生产的生物柴油销售不成问题，但没有与矿物柴油进行调合。
点评：对此，分析人士称，B5标准的颁布实施，为生物柴油的健康有序发展提供了有力保障，但生物燃料产业要实现真正的规模化发展，还需要国家出台相关的税收、补贴政策。