2010年一季度中经石化产业景气指数报告摘要
2010/4/29
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来源：中国石油石化工程信息网
[经济日报2010年4月27日] 中经石化产业①景气指数报告显示，2010年一季度，中经石油行业景气指数为101.1点，中经化工行业景气指数为101.4点，均已回到表示行业景气正常的界限值100.0点以上，石化产业景气状况总体持续显著回升，并已基本恢复到国际金融危机前的景气水平。石油行业各项指数明显回升，石油行业预警指数上升到偏热的“黄灯区”，行业产品销售收入、进出口总额增长明显，行业产销两旺，市场活跃。化工行业预警指数也上升到偏热的“黄灯区”，生产合成指数明显上升，行业销售收入、税金总额、利润总额、从业人员均有所增长。
一、总体景气状况
景气：2010年一季度，中经石油行业景气指数（仅剔除季节因素②，保留随机因素③）为101.1点（2006年增长水平＝100④），自2008年四季度以来再度回到表示行业景气正常的界限值100.0点以上，比上季度上升2.3点⑤，比去年一季度上升3.7点，显示石油行业总体景气显著回升。
2010年一季度，中经化工行业景气指数为101.4点（2003年增长水平＝100⑥），自2008年四季度以来再度回到表示行业景气正常的界限值100.0点以上，比上季度上升2.8点，比去年一季度上升3.6点，显示化工行业总体景气持续明显回暖。
需要说明的是，在仅剔除季节因素的情况下，中经石化产业景气指数监测结果显示，一季度，受益于我国应对国际金融危机的一揽子计划和国际油价持续在高位运行，位于石化产业中上游的石油行业景气状况继续改善，化工产业回暖明显。在进一步剔除随机因素后，中经石油行业景气指数和中经化工行业景气指数也持续回升，但仍未恢复到国际金融危机前的水平。其中中经石油行业景气指数曲线与剔除随机因素后的曲线之间本期存在明显差距，这说明有关政策等随机因素目前对石油行业发挥着显著的积极影响，石油行业运行仍然有赖于宏观经济政策以及《石化产业调整和振兴规划》等产业政策持续发挥作用；中经化工行业景气指数曲线与剔除随机因素后的曲线本期基本重合，这说明有关政策因素对化工行业影响有限。
预警：2010年一季度，中经石油行业预警指数（仅剔除季节因素，保留随机因素）为126.7点，比上季度大涨43.4点。2008年四季度以来，石油行业预警指数一度下行到景气度偏冷的“浅蓝灯区”，2009年三季度预警指数开始回到景气度正常的“绿灯区”下限，本季度强势回升至近10年来的历史高位。
2010年一季度，中经化工行业预警指数为120.0点，比上季度大幅上升26.7点。2009年一季度以来，受经济基本面的影响，化工行业预警指数一直停留在“浅蓝灯区”，本季度化工行业预警指数持续回升，并回到表示运行偏热的“黄灯区”，说明化工行业运营状况已恢复正常。
企业景气：2010年一季度，石油和天然气开采业企业景气指数为143.2点，比上季度上升4.1点，扭转了连续两季度的下降趋势；石油加工、炼焦及核燃料加工业企业景气指数为118.4点，比上季度上升1.9点。
2010年一季度，化学原料及化学制品制造业企业景气指数为122.3点，比上季度上升8.7点，连续5个季度上涨。
灯号：2010年一季度，反映经济运行所处冷热区域的石油行业预警灯号从绿色灯号变为黄色灯号，总体上表明一季度石油行业经济运行偏热。
在构成中经石油行业预警指数的10个指标（经季节调整剔除季节因素，保留随机因素）中，有4个指标本季度灯号颜色不变，处于过冷“蓝灯区”的指标只有固定资产投资1个指标，处于正常“绿灯区”的指标包括从业人员、产成品资金占用（逆转⑦）、应收账款净额（逆转）3个指标，处于偏热“黄灯区”的指标包括利润总额、进出口总额2个指标，处于过热“红灯区”的指标包括生产合成指数、产品销售收入、税金总额、工业品出厂价格指数4个指标。
2010年一季度，中经化工行业预警灯号由绿色变为黄色，表示化工行业运营状况由正常转变为偏热。
在构成中经化工行业预警指数的10个指标（经季节调整剔除季节因素，保留随机因素）中，有1个指标本季度灯号颜色不变，处于过冷“蓝灯区”的指标只有应收账款净额（逆转）1个指标，处于偏冷“浅蓝灯区”的指标只有固定资产投资1个指标，处于正常“绿灯区”的指标包括税金总额和出口额2个指标，处于偏热“黄灯区”的指标包括利润合成指数、工业品出厂价格指数和产成品资金占用（逆转）3个指标，处于过热“红灯区”的指标包括生产合成指数、产品销售收入和从业人员3个指标。
总体来讲，目前石化产业恢复状况很好，石油行业、化工行业产品产量增加，价格上涨，进出口状况开始复苏。但为了防止过热状况的出现，去年由于经济刺激政策而大幅增加的固定资产投资在本季度有所控制，2010年一季度石油行业和化工行业的固定资产投资都出现大幅削减。
受石油行业整体产销两旺的形势影响，企业生产积极性进一步提高，预计2010年二季度，石油行业从业人员可能从绿灯变为黄灯，化工行业出口额可能从绿灯变为黄灯，但固定资产投资可能从浅蓝灯变为蓝灯，受到原油价格上涨的影响，利润合成指数可能从黄灯变为绿灯，其他指标预计均有望保持原有灯号不变。去年二季度，受益于国家应对国际金融危机一揽子计划和《石化产业调整与振兴规划》相关政策的执行，经济形势开始有所好转，各项经济指标回暖。受此影响，预计2010年二季度，相关指标可能不再会出现大幅度的同比增长，中经石油行业预警指数将继续运行在代表经济运行偏热的“黄灯区”，但预警指数有所下降。2010年二季度，中经化工行业预警指数有望从偏热的“黄灯区”重返表示经济运行正常的“绿灯区”。
二、生产经营状况
产量：2010年一季度，石油行业生产合成指数为102.9点，比上季度上升2.4点，本季度生产合成指数达到近年来的较高水平。其中，经初步季节调整⑧，天然原油产量3198.3万吨，同比上升5.7%，环比下降32.9%；天然气产量158.7万吨，同比上升12.0%，环比下降24.4%；汽油产量1191.1万吨，同比上升12.4%，环比下降34.6%；煤油产量263.2万吨，同比上升40.3%，环比下降35.8%；柴油产量2436.7万吨，同比上升26.0%，环比下降35.3%。总体上看，一季度石油行业的主要产品产量实现了平稳增长，由于受到春节等因素影响，本季度主要产品产量环比有所下降。
2010年一季度，化工行业生产合成指数为102.0点，比上季度上升2.9点，连续4个季度回暖，本季度生产合成指数达到历史最高水平。其中，乙烯产量186.3万吨，同比上升18.9%，环比下降36.5%；硫酸产量1049.1万吨，同比上升34.4%，环比下降36.0%；烧碱产量304.2万吨，同比上升19.4%，环比下降40.4%。农用氮磷钾化肥产量1016.4万吨，同比上升16.2%，环比下降39.1%。可见一季度化工行业的主要产品产量也实现平稳增长，由于受到春节等因素影响，本季度主要产品产量环比也有所下降。
即使在进一步剔除随机因素后，2010年一季度石油行业生产合成指数和化工行业生产合成指数均比上季度有所上升（见中经石油行业生产合成指数及中经化工行业生产合成指数走势图中的蓝色曲线），这说明我国石化产业主要产品产量已实现全面增长，行业内企业的生产积极性已经恢复。
利润：2010年一季度，经初步季节调整，石油行业利润总额为1060.5亿元，创历史新高，同比大增157.9%，环比增长64.3%。销售利润率12.6%，较上季度上升了3.9个百分点；化工行业利润总额为516.7亿元，同比大增174.3%，环比下降2.6%。销售利润率5.1%，较上季度5.3%的增速下降0.2个百分点。
亏损：
2010年一季度，经初步季节调整，石油行业亏损企业亏损额为48.7亿元，同比大幅下降55.2%，环比下降20.3%。
石油行业的亏损面为19.6%，比上季度上升了3.0个百分点。
同期，经过初步季节调整后的化工行业亏损企业亏损额为59.9亿元，同比下降47.9%，环比下降82.2%。
化工行业的行业亏损面为18.3%，比上季度上升2.4个百分点。
应收账款：
2010年一季度，石油行业应收账款净额为926.6亿元，同比增长24.1%。
化工行业应收账款净额为2761.4亿元，同比增长26.5%。
石化产业应收账款经过自去年年初的大规模回流后，持续增加。
2010年一季度，石油行业当季应收账款在当季销售收入中的比重为12.2%，比上季度下降1.1个百分点。
化工行业应收账款在当季销售收入中的比重为27.9%，与上季度持平。
产成品资金占用：
2010年一季度，石油行业产成品资金为556.3亿元，同比上升22.1%。
这表明石油行业企业在经历了应对国际金融危机时的大规模去库存化之后，本年度产品库存有所增加。
2010年一季度，化工行业产成品资金为1441.6亿元，同比上升4.1%。
虽然本季度化工行业产品库存环比有所减少，但相比去年大规模的“去库存化”，企业产成品资金仍呈现同比上升趋势。
投资：
2010年一季度，经过初步季节调整，石油行业固定资产投资达315.6亿元，同比下降0.9%，环比下降74.2%。
2010年一季度，化工行业固定资产投资达665.5亿元，同比增长13.0%，环比下降62.1%。
从业人员：
截至2010年一季度末，石油行业从业人员数为144.4万人，同比增长2.2%。
截至2010年一季度末，化工行业从业人员数为412.0万人，同比增长5.7%。
从业人员增加与石化产业生产状况的持续升温密切相关，这既表明了石化企业的生产意愿上升，也反映了石化产业景气状况改善，这些有利因素将促进石化产业的进一步复苏。
价格：
2010年一季度，石油行业产品出厂价格指数为143.6点（上年同期＝100），比上季度大幅上升44.3点。
这说明随着国际原油价格稳步回暖走高，石油行业产品出厂价格总体也随成本大幅上升。
化工行业产品出厂价格指数持续走高，2010年一季度回升到105.7点（上年同期＝100），比上季度上升9.9点。
这充分表明上游产品价格回暖对下游化工行业的传导效应。
税金：
2010年一季度，经初步季节调整，石油行业税金总额为1270.5亿元，创历史新高，同比增长51.3%，环比增长25.6%，表明石油行业税金状况已摆脱了国际金融危机导致的下滑困境，稳步回升，但同比增速放缓。
2010年一季度，化工行业税金总额为333.7亿元，同比增长21.9%，环比下降5.6%，化工行业税金总额总体回升形势有所放缓。
销售：
2010年一季度，石油行业产品销售收入为8400.5亿元，同比增长70.1%，环比增长13.6%。化工行业产品销售收入为10068.4亿元，同比增长45.9%，环比增长1.3%。其中，随机因素带动石油行业销售收入增加约690.2亿元，带动化工行业销售收入增加约633.3亿元。石化产业产品销售收入增加，两个行业均创历史新高，特别是石油行业产品销售收入同比增长明显，这一方面是由于产品价格回升，另一方面随着国家应对国际金融危机的一揽子计划的逐步实施，国内石化产业市场需求进一步增加。
出口：
2010年一季度，经初步季节调整，石油行业原油及成品油进出口额为453.8亿美元，同比上升134.5%，环比增长25.2%；化工行业及相关工业产品出口额为169.6亿美元，同比上升31.2%，环比增长16.2%。可以看出，虽然目前石油和化工行业的进出口额尚未恢复到国际金融危机前的水平，但均已呈现回升向好态势，实现同比增速与环比增速的双增长。
三、行业预期与建议
1、对石化产业下一步发展的预期
2010年一季度，石化产业景气状况持续回升，并已基本恢复到国际金融危机前的景气水平：石油行业各项指数明显回升，石油行业预警指数上升到偏热的“黄灯区”，行业产品销售收入增长明显。化工行业预警指数也上升到偏热的“黄灯区”，生产合成指数上升明显，行业销售收入、从业人员等指标均有所增长。
由于去年一季度整体经济处于低谷，行业景气不振，经济指标下行。相比而言，今年一季度宏观经济形势恢复较好，行业景气提升，众多指标出现大幅度的同比增长。预计2010年二季度，在产能扩张和进口压力之下，行业经济将呈现平稳较快走势，增幅可能略低于一季度。同时，2010年一季度石化产业的投资总额出现下降，预计2010年二季度石化产业的投资总额仍将停留在一个较低水平。
同时，原油价格从30—40美元/桶上涨到75美元/桶，目前，国际原油价格已经突破80美元/桶，并存在进一步上涨的可能性。上游原材料价格的上升将会导致石油加工炼焦及核燃料加工业、化学原料及化学制品制造业的成本提高，利润总额受到影响。受到市场需求回暖和产品价格上涨的刺激，石化企业会继续加大生产，各项产品产出总量有望继续增加。
2、对石化产业下一步发展的建议
总体来说，今年我国宏观经济开局良好的态势将给石化产业的发展带来较好的机遇，全行业要把握机遇，继续深入贯彻落实《石化产业调整和振兴规划》，切实加快产业结构调整步伐，转变行业发展方式，通过科学管理、苦练内功等措施提升行业整体水平，增强行业整体实力。同时，石化产业还应加快技术改造与自主创新的步伐，推动产业技术进步，加强关键和前沿技术研发，增强自主创新对产业发展的支撑能力。
当前，我国石油和化学工业已进入以结构调整和产业升级为主要特征的快速发展时期，只有在产业、产品和企业组织结构方面进行比较大的调整，才能实现行业的可持续发展。在这样的总体背景下，石化企业要从自身实际出发，按照《石化产业调整和振兴规划》的要求，深化企业改革，加快现代企业制度建设，完善公司治理结构，不断提高经营管理和科学决策水平，加快产品调整步伐，增强市场竞争力。
同时，石化产业属于资源消耗量大、废弃物排放量高的产业，生态环境保护和安全生产责任重大。要加强产业监管，促进产业发展与国家主体功能区规划相协调。加强环境容量调查和规划，引导石化产业合理布局、清洁发展。
注解：
①石化产业包括石油行业（包括国民经济行业分类中代码07的石油和天然气开采行业大类、代码251的精炼石油产品的制造中类）和化工行业（国民经济行业分类中代码26的化学原料及化学制品制造业大类）。
②季节因素是指四季更迭对数据的影响，如冷饮的市场销量随四季气温年复一年发生周期变动。
③随机因素亦称不规则性，如新政策实施、宏观调控、自然灾害等因素对数据的影响。
④2006年石油行业的预警灯号基本上在绿灯区，相对平稳，因此定为中经石油行业景气指数的基年。
⑤根据景气预警指数体系运算方法，行业景气指数、行业预警指数的构成指标要经过季节调整，剔除季节因素对数据的影响，因此行业景气指数、预警指数发布当期数据时，前期数据也会进行调整。
⑥2003年化工行业的预警灯号基本上在绿灯区，相对平稳，因此定为中经化工行业景气指数的基年。
⑦逆转指标也称反向指标，对行业运行状况呈反向作用。其指标量值越低，行业状况越好，反之亦然。
⑧初步的季节调整指仅剔除春节等节假日因素的影响，未剔除不规则要素的影响。