全球能源转型进程放缓石油市场供需平衡承压

  [中国石油新闻中心 2025-09-16]
  编者按：9月7日，“欧佩克+”宣布将于10月再次提高石油产量，日产量预计增加13.7万桶。这一决定标志着其逐步取消原定执行至2026年底的每日166万桶减产额度。尽管增产步伐较此前有所放缓，但机构预计，该举措仍将给市场带来更大的过剩压力。当前，国际油气市场面临供需之间的“矛盾态势”等多重挑战，能源转型进程有所放缓。如何平衡短期需求与长期目标的关系，仍需务实探索、审慎推进。本期内容聚焦能源转型与市场走势，敬请关注。
  能源战略学者?顾永强
  2025年，全球能源市场呈现复杂调整态势，能源转型进程放缓与石油供需矛盾引发广泛关注。
  睿咨得能源8月下旬发布的研究报告显示，全球可采石油资源总量稳定在约1.5万亿桶，但该机构将尚未发现的石油资源量下调约4560亿桶，为过去10年最大幅度修正。数据显示，未来5年，常规石油新项目储量替代率预计不足产量的30%，勘探活动仅能替代约10%的储量。
  当前，能源转型受高成本、供应链问题等多重因素制约，推进速度不及预期。大型石油公司纷纷调整战略重心，重新聚焦石油和天然气领域。欧佩克预测，到2050年，全球石油需求将增长约19%，达到每天1.23亿桶。若需求按此趋势增长，现有供应能力可能难以匹配。睿咨得能源分析师警告，2030年后或进入新一轮石油超级周期，全球石油市场正进入关键调整阶段。
  石油供应能力承压明显
  全球石油供应体系正面临多重挑战，勘探投资不足与开发成本攀升成为主要制约因素。近年来，前沿勘探活动大幅缩减。最近10年，海上钻井和开发成本已出现成倍增长，显著延缓了新增产能建设进度。除美国外，全球页岩油勘探成果有限，仅阿根廷瓦卡穆尔塔页岩区呈现一定开发活力，但短期内难以形成规模供应增量。
  储量替代能力不足成为突出问题。睿咨得能源研究显示，未来5年，常规石油新项目的储量替代率将低于30%，而勘探活动的储量替代贡献仅约10%，远低于维持供应稳定所需的替代水平。行业数据表明，全球成熟油田产量年均自然递减率约为6%—8%，仅抵消这部分产量下降就需要持续的勘探投入和新项目开发，但当前投资规模难以满足实际需求。
  资源分布与开发难度加剧供应挑战。现有可采资源中，高成本、高难度的非常规资源占比持续上升，开发周期较传统资源延长30%以上。沙特阿拉伯等主要产油国多年来持续表示，勘探投资减少和“将石油留在地下”的呼吁，正逐步削弱未来供应基础，可能导致市场稳定性下降。深海和极地等前沿区域资源开发虽潜力较大，但面临技术门槛高、环境约束严等问题，商业化开发进度缓慢。
  设备与人力短缺进一步制约供应增长。全球石油钻机数量较5年前下降约15%，关键钻井设备供应紧张导致项目延期。同时，石油行业专业人才流失严重，勘探开发领域技术人员缺口较2020年扩大20%，人才培养周期长与行业需求迫切之间的矛盾突出，影响了新项目推进效率。
  需求增长预期形成市场支撑
  全球石油需求走势成为市场关注的焦点，虽然不同机构的预测存在差异，但整体呈现中长期增长态势。欧佩克在《2025年世界石油展望》中明确表示，石油需求峰值尚未到来，预计到2050年全球石油需求将从当前水平增长约19%，达到每天1.23亿桶的规模，亚洲地区仍是需求增长的主要贡献者。
  主要石油生产企业与欧佩克观点一致，认为中长期需求增长趋势明显。数据显示，当前全球石油需求已超过每天1亿桶，且保持稳定增长态势。从需求结构看，交通运输、工业领域仍是主要消费板块，其中交通运输领域占比约55%，工业领域占比约30%。新兴经济体工业化进程推动能源需求持续扩张，短期内难以被可再生能源完全替代。
  其他预测机构虽对需求峰值存在不同判断，但普遍认为需求不会急剧下降。多数机构预测，石油需求可能在21世纪30年代初达到峰值，但之后将进入平台期，而非快速下滑。国际能源署认为，全球石油需求峰值仍将到来，但将峰值时间较此前预测推迟约5年。这意味着未来数十年内，石油仍将在全球能源体系中占据重要地位，稳定供应仍是能源安全的关键环节。
  区域需求分化特征明显。亚洲发展中国家石油需求保持年均2%—3%的增长，印度、东南亚等地区因经济增长和城市化推进，石油消费持续上升。欧洲地区需求虽呈下降趋势，但下降速度较预期放缓，2025年石油消费量较2020年仅下降约5%。美洲地区需求保持基本稳定，美国页岩油气产业发展带动相关化工领域石油需求增长。
  能源转型遭遇多重现实瓶颈
  全球能源转型在理想与现实之间存在显著落差，推进速度不及预期。当前转型进程受到高成本制约，可再生能源项目投资回报周期延长，光伏和风电项目投资回收期较2020年延长约1—2年。储能技术成本虽有所下降，但仍未实现突破性进展，大规模储能解决方案不足制约了可再生能源消纳能力，电网调峰压力持续加大。
  供应链问题持续困扰转型推进。关键设备与原材料供应紧张导致项目建设周期延长，光伏组件、风电叶片等核心设备交货周期较正常水平延长6—12个月。锂、钴、镍等电池原材料价格剧烈波动，2025年以来锂价较年初上涨约30%，增加了新能源项目的成本压力。供应链区域化趋势明显，各国本土化生产要求提高，进一步增加了供应链复杂度和成本。
  政策支持与市场机制不完善加剧转型难度。各国补贴政策存在差异且稳定性不足，导致能源投资面临较大政策风险。数据显示，2025年全球清洁能源投资增速较上年放缓15%，其中欧洲地区部分国家已缩减可再生能源补贴规模，影响项目开发的积极性。碳定价机制不统一，全球不同地区碳价差异较大，未能形成有效的跨区域减排激励机制，影响了能源转型的协同推进。
  转型节奏与能源安全需求出现协调难题。沙特阿美等企业指出，能源转型计划在部分地区存在过度宣传现象，忽视了能源系统的惯性和复杂性。当前全球能源消费结构中，化石能源仍占主导地位，2025年全球一次能源消费中化石能源占比仍超过75%，过快调整能源结构可能引发供应中断风险。能源转型需要与供应安全、经济发展相协调，避免“转型阵痛”过度放大的情况。
  市场主体调整策略应对变局
  面对能源市场新形势，各类市场主体纷纷调整发展策略，重新聚焦油气业务。欧洲大型石油公司率先作出战略调整，英国石油公司和壳牌公司已缩减可再生能源投资规模，将资源重新配置到石油和天然气领域，重点开展储量扩充和产能建设，以提升长期供应能力。两家公司2025年油气勘探预算较上年分别增加10%和12%，明确将资源集中于核心油气资产开发。
  国家石油公司加大勘探开发投入。沙特阿美等传统油气公司增加资本支出。2025年，全球国家石油公司油气勘探投资预计同比增长12%，重点投向深海、非常规等领域，试图提升储量基础和产量规模。沙特阿美表示，将在保障能源安全的前提下推进转型，计划未来5年将油气勘探投资提高至年均350亿美元以上，重点开发波斯湾深水区域和非常规油气资源。
  行业加快技术创新应对挑战。为提升供应能力，二次采油技术应用加速推进，北美及全球非核心页岩区块开发力度加大。数据显示，先进采油技术可使油田采收率提升10至15个百分点。当前全球应用该技术的油田比例较5年前提高20%。同时，勘探技术数字化转型加快，人工智能和大数据技术的应用使钻井成功率提升约8%，开发成本降低5%—10%。
  国际合作与资源整合步伐加快。石油公司通过合资合作方式分担风险、共享技术，2025年全球油气领域跨国合作项目数量较上年增加15%。欧佩克与非欧佩克产油国继续通过“欧佩克+”机制协调产量政策，维护市场稳定。同时，资源国与消费国加强长期供应协议签订，2025年全球长期原油供应合同签订量同比增加10%，合同期限普遍延长至10年以上，增强了市场预期稳定性。
  全球能源市场正处于关键调整期，能源转型与油气供应需要找到平衡路径。行业普遍认为，未来需在推进转型的同时保障油气投资，通过技术创新提升供应效率，构建多元化能源体系。睿咨得能源强调，若需求按预期增长，即使在较高价格水平下，供应仍可能面临缺口，这要求全球加强能源合作，优化资源配置，共同维护能源市场稳定。能源转型需要务实推进，在保障能源安全的基础上实现绿色低碳发展，这已成为全球能源领域的共识。