拉美上游油气投资迎来新一轮增长

  [中国石油新闻中心2022-02-10]
  近年来，受地缘政治风险上升、经济增长乏力及疫情持续扩散等因素综合影响，拉美地区油气产量呈现明显下降趋势。拉美地区原油产量由2016年的4.79亿吨下降至2020年3亿吨左右，天然气产量则由2017年的1814亿立方米下降至2020年的1529亿立方米。
  但从资源的角度看，拉美地区具备良好的禀赋基础，近年油气勘探屡有重大突破，包括圭亚那—苏里南盆地和巴西的桑托斯盆地等区域，新增油气发现呈现单个规模大、整体分布集中的特点。特别是圭亚那盆地经过多年持续勘探，新增油气可采储量近4亿吨油当量，成为南美乃至全球油气勘探最“热”的盆地；苏里南盆地于2020年首次取得重大突破，仅阿帕奇公司即在该盆地获得油气发现3个、新增油气可采储量2.6亿吨油当量，道达尔、马来西亚国家石油公司等也在此获得较大勘探突破。因此，随着国际油价在2021年全年位于相对较高区间持续波动，国际石油公司和资源国政府将加大对油气勘探开发的关注，预计拉美地区上游油气发展将呈现回暖态势。
  油气勘探方面，根据伍德麦肯兹公司估测，2022年将有超过43亿美元的勘探投资投向拉美地区，推动该地区勘探钻井活动恢复至2015年水平。在巴西，一批关键探井将在深水区域部署，包括巴西国家石油公司在桑托斯盆地阿拉姆和特雷斯马里亚斯两个盐下区块的2口勘探井，以及埃克森美孚公司在Tita区块的勘探井等。此外，赤道边缘地区也将成为巴西油气勘探新热点，在近期巴西国家石油公司提出的2022-2026年间55亿美元勘探投资计划中，该区域投资占比约为38%。哥伦比亚现有8个海上勘探和生产对外合作合同中，部分项目的勘探计划因新冠肺炎疫情而推迟，预计也将于2022年重新启动。在墨西哥，随着埃尼公司和卢克石油联合体2020年后在苏里斯特盆地获得储量高达3亿桶探明储量的发现，预计该国海域油气勘探活动也将在2022年进一步加强。在苏里南，壳牌公司、马来西亚国家石油公司和埃克森美孚已表示，将加大对58号区块相邻范围内的勘探力度。道达尔和雪佛龙两家公司则计划在2022年对2021年中标的3个苏里南浅水区域勘探区块进行测试。
  油气开发方面，预计2022年阿根廷、圭亚那和墨西哥等国家将迎来新一轮油气开发投资增长。在阿根廷，瓦卡—穆尔塔页岩区带被认为是除北美外最有潜力的页岩油气产区，德国独立油气勘探开发企业温斯特豪公司，计划2022年扩大在该区带BandurriaNorte和AguadaFederal两个区块的油气开发活动；泛美能源集团也表示，要加强对其作为作业者的阿瓜达皮查娜区块的开发。在圭亚那，埃克森美孚公司计划开发Yellowtail项目，该项目最终投资决定预计2022年初做出，埃克森美孚已将浮式生产储油卸油装置建设授予SBM海上公司，该设施投入运营后，将使圭亚那原油日产量超过100万桶/日。在墨西哥，墨西哥国家石油公司提出将2022年资本投资提高至320亿美元，并计划将国内原油产量提升5%至180万桶/日以上水平。在巴西，挪威BW海上油气公司将完成对马隆巴油田的最终投资决定，该油田将于2022年下半年投产，2023年产量将达到2.9万桶/日；巴西国家石油公司也表示将继续加大在塞尔希培—阿拉戈斯盆地深水油田开发力度。
  上游并购方面，部分拉美国家石油公司或将继续出售资产，在为本公司获得资金的同时，也为国际石油公司参与该地区上游油气发展提供了机遇。其中，巴西国家石油公司新一轮上游非核心资产剥离活动已进入最后阶段，伍德麦肯兹公司估算其已完成资产出售规模约175亿美元左右。巴西国家石油公司还在与巴西国内独立石油公司PetroRio和西班牙Cobra公司组成的联合财团，就估价40亿美元的坎波斯盆地深水区两个油田进行谈判。阿根廷国家石油公司则计划出售总价值约6亿美元的36个常规油气项目。
  政策支持方面，现阶段部分拉美国家已修订财政条款，以支持未来本国上游油气产业发展。在阿根廷，该国部分省份主动降低了矿权使用费并推出了更为优惠的退税政策，以吸引对成熟油田和提高采收率项目的投资。根据伍德麦肯兹公司估算，上述措施将在2022年使内乌肯和库约盆地部分成熟油田将获得超过3500万美元投资。此外，墨西哥、哥伦比亚和乌拉圭等国也放宽了深水油气资源对外合作的财税条款，并增加了对国际石油公司的招投标活动。
  当然，近中期拉美地区上游油气发展也面临一些挑战。一方面，高油价带来的通货膨胀将推高利率，对拉美国家的经济复苏产生冲击，可能导致资源国政府出台对成品油等价格的管控政策，进而影响上游油气产业发展。另一方面，哥伦比亚等拉美国家政局仍不稳定，也将对国际石油公司生产经营造成不利影响。（作者：侯明扬系中国石化石油勘探开发研究院）