2024年国内成品油产业链供需双降

  [中国石化报 2025-01-23]
  成品油消费迎来下降拐点，需求不足、替代加速成为主因
  随着宏观经济回暖、疫情后用油行业逐步恢复和出行活动回归正常，2023年成为成品油消费修复之年，整体消费量超出疫情前水平。但进入2024年，“回补性”出行拉动力减弱，叠加经济性优势下天然气、电力分别在物流运输及交通出行领域的加速扩张，汽柴油需求下行，整体成品油需求出现萎缩，中国石化经济技术研究院统计2024年成品油终端消费4.04亿吨，比上年下降1.9%。
  出行拉动边际削弱，汽油消费出现下降。?2024年，我国汽油终端消费1.77亿吨，比上年下降1.1%。一是短期补偿性出行基本结束，出行恢复正轨，难以再次出现台阶式跃升，跨区域流动人口增加对汽油需求的拉动大幅削弱。二是宏观因素，如经济、消费信心、天气等因素抑制出行需求，2024年社会消费品零售总额同比增长3.5%，较2023年同期回落3.7个百分点。三是新能源汽车快速发展，短期强劲冲击和长期结构性变迁挤占汽油消费空间，2024年全国公共基础设施充电量约552亿千瓦时，同比增长53.6%。
  航煤消费逐步回归，国际航班恢复到八成以上。2024年航煤消费量达3928万吨，比上年增长13.2%，较2019年增长7.6%。出行完全恢复正常，旅游、公务等需求显著复苏，国际航线扩展加速。2024年，我国航空客运量7.3亿人次，同比增长17.9%，比2019年增长10.6%；航煤消费持续且快速增长，尤其是假期出游拉动旺季更旺，国际航线则受到出入境的免签政策推动，延续较好的增长趋势，2024年国际客运市场恢复至2019年的84%。
  主要用油行业恢复动力不足，在LNG助推下柴油深度萎缩。2024年柴油终端消费1.84亿吨，比上年下降5.4%。货物运输行业恢复远不及预期，难以支撑柴油消费。G7易流全国公路货运指数显示，2024年春节以来全国整车发车趟次低于2023年同期水平，且处于近年来的底部水平。此外，地产、建筑施工等传统动能领域的景气程度回落或负增长。基建项目实际开工不佳，挖掘机开工小时数上半年同比减少2.5%，处于近6年以来底部水平。同时，近两年国际天然气价格回落常规价格区间，国内LNG（液化天然气）价格相应走低，2024年前7个月国内车用LNG均价4455元/吨，与0号柴油（7616元/吨）比价在58%左右，持续位于75%盈亏平衡点之下，使物流企业使用LNG重卡相比使用燃油重卡成本降低20%以上。