美国页岩油气行业将沿既有轨道前进

  [中国石油新闻中心2024-11-12]
  朱润民 能源战略学者
  11月6日，美国总统选举结果出炉。政党轮替及其带来的短期政策变化，并不能对美国油气行业的发展产生重大影响，油气行业依然会沿着其既有的轨道前进。页岩油气已经成为美国石油、天然气产量的主要来源，其可持续性和增长空间将对美国石油、天然气产量的可持续性和增长空间产生重大影响。
  资源基础和技术保障是美国页岩油气可持续发展的决定性因素
  虽然美国早在1821年就从页岩中采出了天然气，但直至20世纪70年代常规天然气产量达峰后回落，页岩气资源才被美国政府和投资者提上重要议事日程。2023年，页岩气产量占美国天然气产量的79.69%，页岩油产量占美国原油产量的65.25%。如今，页岩油气已经成为美国石油、天然气产量的主要来源，其可持续性和增长空间对美国石油、天然气产量的可持续性和增长空间产生重大影响。
  美国能源信息署统计数据显示，2022年底，美国页岩油、页岩气证实储量（1P）分别为269.02亿桶和431.4万亿立方英尺，储采比分别为10.56年和14.1年。页岩油储采比略高于1980—2022年石油储采比中位值，而页岩气储采比在1980—2022年各年储采比中位居第五，远远高于其平均水平和中位值水平。这说明，按照美国历史油气储采比水平和油气产量的发展趋势，2022年页岩油气储量完全可以支撑现有产量规模的可持续性甚至还有一定的上升空间。
  美国页岩气革命，主要源于水平井和定向井钻井技术以及与之相匹配的水力压裂技术的突破与推广。美国能源信息署的钻井统计数据显示，1991年1月才开始对水平井、定向井和直井进行分类统计，首次分类统计的水平井和定向井合计仅占总钻井数的18.54%，余下的81.46%是直井；2008年9月，水平井和定向井钻井数占比首次突破50%，最新统计数据显示，今年8月水平井和定向井钻井数占比已达到97.1%。
  在有力的资源基础和技术保障下，且钻机运行数处于相对低位水平，美国原油和天然气产量仍然连续创历史新高，页岩油气作出了巨大的贡献。今年9月，页岩油、页岩气产量分别为867万桶/日和820亿立方英尺/日；页岩油气井单台钻机平均产油量为1200桶/日、产气量为568万立方英尺/日，比2020年1月分别提高了36.61%和28.07%。
  近期，美国页岩气产量有所回落，略低于历史月度峰值水平，但也基本处于窄幅波动许可范围之内，而且其主要原因不属于资源基础和技术保障问题，属于非技术因素，比如美国天然气价格低迷，生产者选择性地关停高成本页岩气生产井，选择性地放弃或推迟成本相对较高的页岩气钻井。
  短期政策变化对页岩油气行业发展的影响几乎可以忽略
  美国总统大选、政党轮替等必然会带来与该国油气行业发展相关的政策调整。一家名为Institute?for?Energy?Research的非营利性机构列举了乔·拜登任美国总统期间出台的175项针对油气行业的不利政策，涉及取消管道建设批准、暂停和减少联邦政府土地的油气区块勘探开发租赁拍卖等。而另一个事实是，在乔·拜登任期内，美国原油、天然气产量连创历史新高，美国页岩油、页岩气产量连创历史新高。这说明政党轮替及其带来的短期政策变化，并不能对油气行业的发展产生重大影响，油气行业依然会沿着其既有的轨道前进。
  自1859年开始有石油产量数据记载、1930年开始有天然气产量数据记载以来，无论是民主党人担任总统，还是共和党人担任总统，美国的石油、天然气产量一直保持与其资源基础、技术能力相匹配的走势，并没有随着政党轮替而发生方向性的改变。
  2021年1月21日，乔·拜登宣誓就任总统的第2天，签署了《保护公共卫生与环境、重启科学应对气候危机》行政命令，无限期暂停公共土地新的石油和天然气租赁许可，直到完成气候变化影响全面审查。但该命令，在时间上只对新的许可申请有效，在空间上只对联邦政府拥有的土地和水域有效。而在其上任前，美国戴文能源公司囤积了7700口井的许可，即使按照其最大钻井能力也能保证未来至少4年的钻井井位；控制联邦陆上供应量约50%的7家石油公司——戴文能源、埃克森美孚、西方石油、康菲石油等，所储备的租赁和钻井许可证可持续使用数年。
  全球供需状况及国际油气价格变化是美国页岩油气发展的重要推手
  全球油气供需状况是国际油气价格的决定因素，即供给紧张，价格上涨和高位运行，供给宽松，价格下跌和低位运行；反过来，国际油气价格也会对全球油气供需状况产生巨大影响，即价格上涨和高位运行吸引更多投资，新建更多产能、增加更多供给，价格下跌和低位运行则投资不足、产能建设不足，必然带来更少的供给。
  随着全球油气国际贸易流动性的不断增强，国际油气价格变化必然带动美国油气价格的变化。美国油气产量（包括页岩油气产量）也必然随着国际油气价格变化带来的美国油气价格的变化而变化。2007—2023年，美国页岩油年度平均产量仅仅出现了2次显著下降，第一次是2016年，第二次是2020年，而这2次均是WTI价格显著下跌之时，这2个年度是此期间油价最低的2年。而页岩气却不同，受长期的天然气价格相对较低的影响，美国页岩气行业基本适应了低气价环境，而且美国天然气价格从2010年开始整体水平较低，没有出现像原油价格一样的显著变化，故而美国天然气、页岩气产量保持了相对稳定的增长趋势。毋庸置疑，如果美国天然气出现明显的过剩，美国的天然气价格将大幅下挫，美国天然气、页岩气产量出现下降也不可避免。今年以来的页岩气产量回落应该隐含了需求饱和、供给充足、价格较低的因素。
  随着全球石油剩余产能的逐渐消化，全球天然气用户对美国天然气需求的增长，国际原油价格、美国天然气价格或将进入上升通道，美国页岩油气的可持续性和增长空间将接受时间的检验。