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　　[中国石化报2013-05-13]4月24日，中国石化股份公司成功完成了境外美元债券的首次交易，发行形式为144A/RegS，以当时最低的成本成功定价了总计35亿美元3年期/5年期/10年期/30年期四个期限品种债券发行，不但成功实现了“规模最大、时间最短、成本最低”的发行目标，还创造了中国发行人首次四批债券同时发行的纪录。

　　股份公司于4月2日正式启动了境外美元债券的发行工作，确定了发行结构。面对发债时间要求紧、任务艰巨以及国际金融市场复杂多变的环境，相关部门密切配合，精心组织，严格按照时间要求倒排工作计划。尤其是在争取相关部委批复文件方面，更是全力以赴、多方出动，确保了相关审批文件的及时到位，为正式启动发债路演提供了坚实保证。经过3天紧凑的全球路演，北京时间4月18日上午，股份公司正式开始了本次债券发行的簿记建档过程并于深夜确定了最终利率，债券价格定在最终价格指导区间的低端，这是截止到2013年4月底中国发行人在海外债券市场上取得的最低利率。本次美元债券发行不仅实现了预期“三最”目标，而且在债券单次发行额、发行价格、期限品种等方面创造了中国企业境外发债的多项新纪录；不仅筹措到了大量低成本资金，及时满足了公司加快发展的资金需求，而且积累了境外债券发行经验，为不断拓展融资渠道、丰富资金来源进行了成功的探索和尝试。

　　本次发债共有四个亮点。一是单次发行规模大。本次发行是中国发行人迄今为止规模最大的单笔美元债券私募发行，是过去10年规模最大的亚洲美元债券私募发行。

　　二是发行时间短。本次发行从4月2日开始启动到4月18日成功定价，仅用了17天时间，就完成了35亿美元债券发行审批、路演材料准备、招债书编制、路演定价等相关工作。

　　三是发行价格低。3年期/5年期/10年期/30年期票息水平全部取得了中国发行人在国际资本市场的最低票息水平和利率水平，票面利率分别为1.25%、1.875%、3.125%及4.25%。新发行溢价创下中国企业在海外债券发行中的历史新低。

　　四是发行品种全。此次发行共发行了3年期/5年期/10年期/30年期四个期限品种，是中国债券市场上的首次四批次债券发行，亚洲债券市场上近15年以来的首次四期限品种债券同时发行，使中国石化成为首个在国际市场上同时间建立起长中短期完整信用曲线的中国公司。

　　此次发行不但进一步优化了股份公司的债务结构，平衡了公司短期债务和长期债务的比例，而且锁定了最为有利的低息市场环境，降低了融资成本。同时，扩展了中国石化的投资者群体，在境外市场除公司的股票投资者外又增添了债券投资者，使公司的投资者群体更加国