全球油服市场规模将持续扩大

  一季度三大油服公司总收入同比增长2%以上
  [中国石油新闻中心2024-05-15]
  4月下旬，国际三大油服公司斯伦贝谢、哈里伯顿与贝克休斯相继公布今年第一季度的业绩报告。今年第一季度，斯伦贝谢实现总收入达87亿美元，同比增长13%，环比下降3%；净收入为10.68亿美元，同比增长14%，环比下降4%。哈里伯顿实现总收入58亿美元，同比增长2%，环比增长1%；净收入为6.06亿美元，同比下降6%，环比下降8%。贝克休斯第一季度总收入为57.16亿美元，同比增长12%，环比下降6%；净收入为4.55亿美元，同比下降21%，环比增长4%。
  延续2023年下半年以来的微弱颓势，国际三大油服公司今年第一季度的业绩表现并不理想，这在一定程度上反映了油服行业的滞后效应。国际三大油服公司的业绩主要与油价挂钩，当前频繁波动的油价在石油产业链中的传导效应表现出明显的滞后性。长期来看，自2022年乌克兰危机爆发以来，三大油服公司业绩呈现出波动上升的态势。随着今年全球油气需求持续增加，尤其是石油公司在深层超深层、深水、非常规油气等领域持续努力，全球油服市场规模也将持续扩大。Spears?&?Associates预计，今年全球油服市场规模将同比扩大7.1%。不过，三大油服公司在发展重点与战略规划等方面的差异，也导致它们在业绩表现上呈现出不同特点。
  斯伦贝谢：强强联合巩固布局?新领域发展动力强劲
  通过投资和收购技术过硬的企业，斯伦贝谢巩固并更新业务布局。2023年10月2日，斯伦贝谢、Aker?Solutions和Subsea7公司宣布成立合资企业One?Subsea，专注于深水业务，支持改善深水业务资产的绩效，提高能源开采效率，减少二氧化碳排放。深水业务的拓展显著提高了斯伦贝谢的业绩。2023年第四季度，斯伦贝谢收入环比增长约8%，其中Aker?Solutions的深水业务约占收入增长的70%，今年第一季度同比收入增长（13%）中也有约一半来自Aker?Solutions海底业务。深水业务所提供的业绩动力，主要体现在油藏性能、建井和生产系统三大业务领域。
  未来，斯伦贝谢将与优势企业强强联合，提高在数字化与一体化方面的业务能力，为未来发展创造新动力与新机遇。3月27日，斯伦贝谢宣布将其碳捕集业务与挪威阿克尔碳捕集公司（Aker?Carbon?Capture）合并，成立一家以碳捕集为重点的新公司，整合互补的技术组合、领先的工艺设计专业知识和已建立的项目交付平台，大幅度加快工业脱碳的步伐。4月2日，斯伦贝谢还表示，将全股票收购ChampionX公司。ChampionX公司在化学解决方案、人工举升系统、高度工程化的设备和技术方面的实力，有助于斯伦贝谢扩展人工举升系统，提高生产效率。这些举措不仅有助于斯伦贝谢实现未来2年内向股东回报70亿美元的目标，更有利于其落实能源转型与技术升级的战略规划。
  贝克休斯：全新战略引领发展?紧抓全球天然气市场
  2020年，贝克休斯启动全新战略，将发展重心放在业务转型、投资增长与新能源前沿领域上。为此，从2022年第四季度开始，贝克休斯将其业务重新调整为油田服务与设备、工业与能源技术两大部门。前者以油服行业上游市场业务为主，后者则将天然气相关业务作为支柱。调整后，天然气相关业务发展成果显著，贝克休斯正在成为LNG行业的首选能源技术提供商。2023年，贝克休斯的LNG产量超过8000万吨，历史性地获得56亿美元的LNG合同。LNG订单额的强劲增长，推动其工业与能源技术部门收入实现28%的快速增长。得益于天然气业务的发展，贝克休斯的工业与能源技术部门的迅速发展也正在成为其差异化发展的关键。与工业与能源技术部门相比，2022~2023年油田服务与设备部门的收入增长率只有16%。
  对于天然气行业在能源领域的前景，贝克休斯持乐观态度，认为天然气兼具过渡燃料与目标燃料的双重身份，在全球能源转型中扮演着重要角色，对满足全球能源需求和减少碳密集型燃料的消耗至关重要。因此，贝克休斯未来也将继续拓展在天然气和LNG方面的业务。
  哈里伯顿：维持地区发展优势?追求“北美价值最大化”
  北美地区是全球最大的油田服务市场。长期以来，哈里伯顿在北美地区的收入远高于其他2家油服公司。即使是在北美地区市场相对萧条的2023年第四季度，哈里伯顿在北美地区的收入也达到24.23亿美元，远高于斯伦贝谢（16.41亿美元）和贝克休斯（10.18亿美元）。
  2024年第一季度，哈里伯顿在北美地区的收入增长9%，而其他2家公司的北美业务仍表现出收缩态势。从技术层面来看，这种增长主要源于哈里伯顿在美国墨西哥湾地区完井工具销售量的增加、压裂服务需求的增加以及美国陆上人工举升活动的增加。从战略层面来看，这一进步则离不开哈里伯顿的“北美价值最大化”这一关键战略的指导。“北美价值最大化”作为哈里伯顿五大关键战略之一，强调公司依托在北美地区的基础设施与专业知识，提高服务效率，增加北美地区的业务收入。
  总体来看，2023年与2022年，北美地区收入分别占哈里伯顿总收入的46%与47%。哈里伯顿认为，未来北美市场将更关注生产效率与储量采收率，更倾向于长期开发，通过技术进步提高油藏采收率，通过提高服务效率降低运营成本。因此，哈里伯顿也将持续发挥在北美地区的技术领先优势，借助低排放的宙斯（zeus）电动压裂系统和自动化、智能化的压裂技术，实现“北美价值最大化”。（李帆程春华中央民族大学）