从北方气田扩建看卡塔尔能源公司发展战略

  以国际化合作撬动全球市场
  [中国石油新闻中心2022-11-22]
  近日，备受关注的卡塔尔北方气田（NorthField）LNG东扩项目（NFE）和南扩项目（NFS）国际合作伙伴已全部选定。卡塔尔拥有24.7万亿立方米的天然气探明储量，占全球总储量约12%，仅次于俄罗斯和伊朗，位居全球第三位。
  得益于得天独厚的资源优势，卡塔尔成为全球LNG主要出口国，2021年LNG出口量达1068亿立方米，略低于澳大利亚，占全球LNG出口份额的20.7%。卡塔尔能源公司（以下简称"卡塔尔能源"）扩建北方气田LNG产能，旨在成为全球主要LNG贸易商。同时，该公司利用"股权置换"，扩大全球上游合作空间。
  扩建北方气田维护全球LNG市场地位
  北方气田位于阿拉伯波斯湾浅水海域卡塔尔穹窿北部，发现于20世纪70年代初，是世界上最大的非伴生天然气田。该气田由卡塔尔能源负责管理和运营，现已成为卡塔尔上游主要资产。据标普全球估算，北方天然气2P可采储量为1903万亿立方英尺。
  北方气田的商业化开发可追溯到上世纪90年代初。2021年，卡塔尔凭借北方气田的产量贡献，以日均190亿立方英尺的产气量，成为全球第四大天然气生产国，以1068亿立方米的年出口量成为第二大LNG出口国。2017年4月，卡塔尔能源宣布重启北方气田扩建项目，标志着2005年以来一直处于暂停扩建状态的北方气田开发进入新的阶段。今年以来，卡塔尔能源陆续授予道达尔能源、埃尼、康菲、埃克森美孚和壳牌股权，正式合作启动北方气田东扩项目（NFE）。南扩项目（NFS）也已于日前确定了包括道达尔能源、壳牌和康菲公司在内的全部国际合作伙伴。
  卡塔尔能源旨在通过北方气田的扩建，将LNG年出口能力从7700万吨提高到2030年的1.26亿吨。届时，北方气田将以约1.07亿吨的出口能力，为全球LNG市场贡献22.5%的份额，确保卡塔尔在LNG生产和出口方面继续保持全球领先地位。
  优选合作伙伴助力长远发展
  卡塔尔能源综合考虑营销能力、销售市场、低碳技术实力等因素，精心谋划选择北方气田扩建项目国际合作伙伴。
  营销能力是合作伙伴选择的关键因素。据能源和航运咨询公司Pote&Partners估算，北方气田合作伙伴--壳牌和道达尔能源在目前4亿吨规模的LNG市场中持有1.1亿吨的份额，占据全球LNG贸易市场的主导地位。卡塔尔能源国务大臣、卡塔尔能源总裁兼首席执行官萨阿德·卡比在今年10月举行的能源情报论坛上表示，未来5-10年，卡塔尔能源将成为全球最大的LNG贸易商，他还强调了天然气在能源转型和平衡能源市场供需矛盾中的长期重要作用。北方气田扩建充分反映了卡塔尔能源巩固全球LNG市场主导地位的决心。
  销售市场是合作伙伴选择的重要因素。2021年，亚太和欧洲地区是卡塔尔LNG最大的两个出口市场，分别占其出口总量的72%和21%。纵观卡塔尔天然气开发和LNG销售历程，日本、韩国等主要出口市场既是合作伙伴，又是目标客户。
  以卡塔尔RasGas1号LNG项目为例，韩国天然气公司（KOGAS）是该项目的股东和LNG贸易客户，依据协议于1999年开始每年购买240万吨LNG。与之类似的是Qatargas2号LNG项目，日本千代田化工集团（ChiyodaCorp）是该项目LNG生产线建设的国际伙伴之一，该项目的前两份LNG销售协议均与日本公司签署，两份协议的LNG总销量合计为600万吨/年。尽管北方气田NFE和NFS项目的合作协议细节尚未披露，但卡塔尔能源极有可能与合作伙伴采取类似的模式，合作伙伴除了履行提高北方气田产能建设的义务外，或将承担各自LNG权益产量的销售任务。
  低碳技术实践同样是合作伙伴选择的主要条件。卡塔尔能源在扩大LNG产能的同时，将自身定位成"清洁化石燃料能源的关键供应商"。公司6月表示已加入油气气候倡议组织（OGCI）下的"甲烷零排放倡议"。作为北方气田扩建项目的一部分，卡塔尔能源已经在LNG产能建设中启用了大型二氧化碳捕获和封存（CCS）设施，该设施将减少25%的温室气体排放，这与国际大石油公司的低碳战略不谋而合。
  "股权置换"打开全球上游合作空间
  一方面，因经济效益显著，参与卡塔尔油气项目备受国际石油公司青睐。据睿咨得能源估算，NFE项目的LNG盈亏平衡点约为4.3美元/百万英热单位，是2018-2022年期间已获批的包括美国、澳大利亚、俄罗斯和莫桑比克等15个LNG项目中盈亏平衡价格最低的项目。伍德麦肯兹统计，当前共有24家外国石油公司持有卡塔尔油气资产矿权。埃克森美孚、壳牌和道达尔能源3家国际大石油公司权益产量占卡塔尔当前总产量的26%。在布伦特油价长期处于50美元/桶水平的背景下，上述3家公司在卡塔尔的上游资产估值合计约671亿美元，超过该国上游资产总值的1/4。
  另一方面，卡塔尔能源通过"股权置换"，布局全球多元化资产组合，弥补仅有陆上和浅水资产运营经验的局限性，提升公司发展韧性。
  2008年，卡塔尔能源获得毛里塔尼亚Taoudenni盆地两个陆上区块20%的股权，并与委内瑞拉签署天然气开发项目的协议，开启了上游国际化征程。截至2020年底，卡塔尔能源在全球范围内投资组合已遍及5个油气产区的14个国家，独立持有或参股区块共计104个，82个为本国以外区块。
  2021年，卡塔尔能源与道达尔能源组成财团中标南美苏里南2个勘探区块，与埃克森美孚签署了加拿大海上区块的勘探协议，通过收购壳牌股权成功进入非洲纳米比亚风险探区。今年3月，该公司再度与埃克森美孚达成协议，获得埃及近海勘探区块的开采权益。
  卡塔尔能源2021年发布公司经营报告时强调，增加国际业务是未来5年约591亿美元资本支出计划的重点。卡塔尔能源近两年的参股项目表明，国际大石油公司关注或进入的风险探区和深水油气资产是该公司国际业务的投资重点。与此同时，国际大石油公司通过出售部分股权，与卡塔尔建立密切的合作关系，为获取北方气田LNG扩建项目股权奠定基础。
  北方气田LNG扩建项目合作伙伴的选择反映出卡塔尔能源对LNG未来产能销售的超前布局。我国与卡塔尔能源合作始于2009年，是卡塔尔LNG的重要进口国。我国油气企业凭借中东地区一体化经营能力和实践，进一步扩大包括卡塔尔在内的中东地区业务前景可期。